英国兰开斯特大学金融理学硕士学位计划

项目概述
财务管理领域的组织需要具有金融市场专业知识以及投资、金融工具和风险管理专业知识的行业专业人士。为期一年的英国兰开斯特大学金融理学硕士学位计划课程是根据这些行业要求量身定制的，旨在为你提供在金融领域取得成功所需的关键技能。
我们的学生来自广泛的学科，包括定量学科。如果你在第一学期达到最低表现标准，你将有机会在课程期间接受培训并参加特许金融分析师（CFA）1级专业考试。成功完成硕士课程后，您还将自动获得特许公认会计师公会（ACCA）对大多数基础水平论文的豁免，具体取决于您在第二学期的模块选择，以及11项特许管理会计师协会（CIMA）CGMA资格的豁免。
我们将使用真实世界的数据和示例向您介绍金融市场和基金会金融的原理。你将有机会探索公司金融、高级投资管理和金融计量经济学的迷人领域。为了帮助解决行业的技能差距并使您在就业市场上具有竞争优势，您还将有机会发展关键的可转移就业市场技能，例如数据分析和计算机编程（使用 Python、R、Stata、MATLAB 和 SAS）;并将接受彭博社和FactSet等行业标准数据平台的培训。
你的论文是一个真正塑造你未来职业道路的机会。论文以流的形式进行管理，您将被流负责人邀请参加演讲会。然后，您将从实证资产定价、会计、CFA 1 级或公司财务中进行选择。你将参加讲座和计算机实验室会议，旨在向你介绍你的论文主题所基于的关键文献和研究方法。
在整个课程中，你将有机会获得管理学院专门的职业支持。顾问将帮助制定一对一的计划，以发挥您的优势并帮助您晋升。我们的许多毕业生已经进入国际会计师事务所工作，如安永、毕马威、彭博社以及伦敦及其他地区的城市公司。博士学位是另一条前进的道路，使您能够加深知识。

课程大纲
在第一学期，从10月到12月，你将学习四个核心模块（金融定量方法、金融基础、财务报告原理和金融市场）。每个模块分为两部分。第一部分在学期的前三周进行，并对第二部分涵盖的主题进行了扎实的介绍。此外，你将有一个为期两周的关于财务数据库的模块和整个学期的职业会议。
在1月至3月的第二个学期，您将参加四个评估模块。
从5月到7月，你在学术导师的指导下完成你的硕士论文。在这几个月里，你将参加讲座和计算机实验室会议，旨在向你介绍你的论文主题所依据的关键文献和研究方法。你将在暑假的剩余时间里继续写你的论文，在9月的硕士课程结束时提交你的论文。
有许多论文流可供选择，包括：
 投资策略、共同基金和对冲基金的高级主题
 企业融资高级专题
 会计学高级专题
 CFA论文流

CFA资格
特许金融分析师（CFA）课程是全球投资行业领先的专业资格。作为CFA附属大学，我们的金融学硕士和会计与财务管理硕士课程因其与专业实践的紧密联系以及为学生准备CFA考试的能力而受到认可。只有少数英国商学院被CFA授予这一地位。
这些硕士课程包括一个特殊的CFA论文流，针对希望参加8月CFA一级考试并获得这一享有盛誉的资格的合格学生。惠誉教育将为您提供为期五周的专业CFA导师授课，涵盖整个CFA一级教学大纲，并辅以在线支持、关键资源和通过惠誉教育CFA培训门户网站提供的实时反馈。
完成培训后，您将参加 3 小时的模拟 I 级考试，结果占论文总分的 42%。CFA论文流适用于所有在第一学期达到最低表现标准的金融硕士和会计与财务管理硕士学生。CFA奖学金也可用于帮助您获得CFA I级，详细信息将在夏季学期自动发送给符合条件的学生。

课程认证
该课程获得英国特许公认会计师公会（ACCA）的认可。一些模块还提供基础级别的ACCA考试豁免，以加快您的进步。

职业
对于许多学生来说，希望提高他们的职业前景并更快地担任高级职位是获得硕士学位的关键原因。这就是为什么我们将职业支持纳入我们的硕士课程，并提供一系列设施来帮助你的职业发展和求职过程。

LUMS职业团队
您将在整个学习期间和毕业后受益于我们的专业职业支持。 我们每年举办 100 多场职业活动，为您提供与英国和海外顶尖毕业生雇主建立联系的机会，并支持您实现未来的职业抱负。

金融职业教练
为了为您提供额外的行业特定求职技能，我们与曾在多家领先的投资银行和金融技术机构工作过的金融市场专家合作。 作为一名仍在金融市场工作的金融职业教练，他的职责是让您了解该行业的机会，让您清楚地了解所需的特定技能，并且至关重要的是，对雇主将寻找什么有一个内部观点。 为了帮助您在竞争激烈的市场中脱颖而出，他提供了有关为金融市场撰写简历和求职信、面试技巧以及在评估中心表现出色的指导。

雇主活动
您将能够参加LUMS职业团队全年提供的许多研讨会和其他雇主活动。许多研讨会都是由大公司举办的，让您可以了解公司在招聘该级别时需要什么，并提高雇主认为对优秀候选人至关重要的技能。

我们的毕业生去哪里？
我们的硕士毕业生继续为许多不同类型的组织工作，担任金融分析师、投资经理、监管机构和政策制定者、财务经理、顾问等职务。一些人利用他们的金融专业知识建立了自己的公司，而另一些人则继续从事与会计或金融相关的学术生涯。 近年来招收硕士毕业生的公司包括：盘谷银行、中国银行、法国巴黎银行、花旗银行、德勤、德意志银行、安永、致同银行、汇丰银行、摩根大通、毕马威、普华永道、渣打银行和瑞银。

学历要求
金融、会计、经济学或其他商业相关学科的2：1荣誉学位（英国或同等学历）。具有较强定量元素的非商业领域的毕业生也可以被考虑。
我们也可能考虑非标准申请人，请联系我们获取信息。
如果您曾在英国以外的地方学习，我们建议您在提交申请之前查看我们的国际资格清单。

英语语言要求
我们可能会要求您提供公认的英语语言资格，具体取决于您的国籍和您以前学习过的地方。
我们通常要求雅思（学术类）考试的总分至少达到6.5分，并且每个考试部分至少达到6.0分。我们还考虑其他英语语言资格。
如果您的分数低于我们的要求，您可能有资格参加我们的学前英语语言课程之一。

课程结构
作为课程的一部分，您将学习一系列模块，下面列出了其中的一些示例。
网站上包含的有关模块的信息在发布时是正确的，但可能需要进行更改，例如由于学生反馈、专业法定和监管机构 （PSRB） 的要求、人员变动和新研究。并非所有选修模块每年都可用。
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• 金融市场
本模块为您提供了理解金融市场经济学和这些市场交易的主要证券类型的坚实基础，重点关注债券、期货、掉期和期权。它在理论和实践之间取得了平衡，并在模型和现实世界之间建立了重要的联系。重点是原则和解决问题。
涵盖的主题包括债券、衍生品市场经济学、期货和远期、掉期和期权。
该模块有助于以下 CFA 教学大纲领域：
 证券市场 （CFA 一级）
 衍生品投资（CFA I 级和 II 级）
 债务投资（CFA I、II 和 III 级）
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• 金融基础
在本模块中，您将介绍公司经理最关心的基本财务构建模块，并了解在公司内部和外部做出财务决策所需的所有考虑因素。货币的时间价值应用于金融证券的估值，该模块深入考虑了风险与回报之间的关系。该模块的第二部分向您介绍融资和股息决策的理论和实践。
通过本模块，您将对以下领域有很好的了解：金融证券的估值、投资组合选择和多元化、资本资产定价模型、融资决策和有效的资本市场、杠杆公司的资本结构和估值以及股息政策。
该模块有助于以下 CFA 教学大纲领域：
 企业融资（CFA一级和二级）
 投资组合管理（CFA I、II 和 III 级）
 基本估值概念（CFA二级）
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• 会计学概论
这个为期三周的模块的目标是确保你在进入该课程的主要模块之前，在基本的会计概念方面有一个基础。
它概述了财务报告的背景、一套财务报表的主要组成部分、通常被接受为编制财务报表的基础的概念，并介绍了分析财务报表和评估企业的基本技术。
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• 金融概论
这个为期三周的短小模块是金融基础模块的入门课程。它首先向您介绍金融和公司治理，然后应用货币的时间价值来评估永续和年金。它还着眼于净现值和内部收益率的概念，并在此基础上解决投资决策的资本预算问题。尽管该模块试图用最少的金融数学来做到这一点，但要正确理解这些主题，您需要投入一些时间来学习一些相关的公式。
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• 金融市场概论
本课程旨在向学生介绍与金融市场相关的基本概念，包括市场参与者的主要类别以及在这些市场交易的主要证券类型。
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• 定量方法导论
这个为期三周的模块涵盖了数学和统计学的一系列基本概念，旨在为学生提供学习“金融定量方法”模块和其他会计和金融后续模块所需的背景工具包。主题包括：
 概率论基础
 离散随机变量
 连续随机变量
 矩阵代数和基本微积分
 概率法则
 期望、方差和其他时刻
 统计学概论
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• 财务报告原则
本模块旨在让您更好地了解专业会计师如何在不同国家的各种环境中工作，试图使用会计理论的各个方面来解决重大报告问题。它还进一步加深了你对学者如何概念化和解释会计选择的理解。
涵盖的主题包括财务报告的监管环境、会计准则的国际协调以及财务会计的当代问题。
该模块有助于以下 CFA 教学大纲领域：
财务报表分析（CFA I级和II级）
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• 金融定量方法
该模块将使你能够理解数据科学、计量经济学和定量金融学的关键概念和方法，以开展就业市场所需的独立实证工作，会计和金融方面的更高级模块以及硕士论文流。
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• 高级企业融资
本模块建立并扩展了第一学期核心金融基础模块中涵盖的概念。涵盖的主要主题包括资本预算、资本结构、公司估值、公司重组、并购、股息政策以及实物期权在公司融资中的应用。本模块中讨论的分析工具和财务理论汇集在一份评估报告中，您将分组对真实公司进行全面的公司财务分析。
在讲座中，我们将使用基于真实公司的案例来展示公司财务各个领域之间的联系。该模块的一个关键目标是帮助您探索公司的融资和投资政策如何相互作用，以及这些决策如何影响公司估值。
该模块有助于以下 CFA 教学大纲领域：
 企业融资（CFA一级和二级）
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• 高级投资管理
本课程的目的是为学生提供必要的工具，使他们能够做出经理每天面临的核心投资管理决策，以及在哪里可以找到应用这些工具所需的信息的知识。本课程涵盖因子投资的基本概念和关键问题;资产定价的均衡理论;共同基金、ETF和对冲基金;环境、社会及管治;实证资产定价中的文本分析。
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• 高级管理会计
该模块旨在培养你对测量、分析和报告信息以支持管理决策的主要方法的理解，提供对规划、决策、绩效评估和控制的见解。决策部分侧重于使公司能够找到管理会计问题解决方案的技术;控制部分提供了见解和技术，使公司能够实现这些解决方案。
该模块涉及促进规划和决策的技术，例如多阶段成本分配和基于活动的成本核算。但它也涉及这些技术对管理行为的影响，以及如何控制这些行为影响。该模块与现代微观经济理论一致，但任何数学内容都以直观的方式呈现。由于该模块将管理会计和现代微观经济学结合在一起，对于那些有兴趣从事咨询职业的人来说，它将特别有价值。
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• 行为金融学
本模块着眼于在市场不完善与投资者理性不完善同时发生的情况下，资产定价会发生什么。因此，它探讨了可以利用的错误定价和无法获利的错误定价之间的界限。
该模块为套利、投资和财富管理、投资银行和公司融资奠定了基础。所涵盖的材料处于学术和行业研究的前沿，形成了一个概念上先进的知识体系（CFA III级），与理论、研究和实践相关。
涵盖的主题包括：
 有效市场假说和竞争理论
 套利限制
 启发式、偏见和前景理论：市场价格中的心理账户和证据
 短视损失厌恶、处置效应和过度交易
 专业投资者和分析师：反应过度和反应不足
 泡沫：观察和实验，理性和非理性
 封闭式基金折扣、共同运动和情绪
 股票溢价之谜和波动率之谜
 放牧
 行为投资组合理论
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• 衍生品定价
数十年的动荡经济危机和所有资产类别的波动性增加带来了创新和战略性的衍生品解决方案，以管理金融风险和创造价值。他们的失败通常是由于缺乏对如何使用衍生品和定价的理解。了解衍生品的动态、风险、估值和用途变得比以往任何时候都更加重要。
尽管衍生品结构过多，但理解衍生品的关键是，所有金融产品，无论多么复杂，都是由两个基本组成部分组成的投资组合：掉期（远期）和期权。本课程在一个严谨、一致和连贯的框架中提供这种理解。

• 论文
此选项适用于不希望承担标准论文主题之一的学生，并且能够找到独立导师。
• 论文：会计或金融（CFA 1级培训）
CFA论文流（会计）
第一部分是对有关在企业估值中使用会计数字的文献进行批判性回顾和综合。论文的第二部分侧重于估值方法的实施。本主题最适合那些在大斋期关注 AcF606，财务报表分析的人。

CFA论文流（金融）
第一部分是对预测股票收益横截面因素的文献进行批判性回顾和综合。论文的第二部分侧重于在实际的、真实的环境中实施量化股票投资组合管理策略。本主题最适合那些在大斋期关注 AcF602，高级投资管理的人。
• 学位论文：会计学高级专题
金融高级专题
学完本模块后，您应该：
 熟悉在估值中使用会计数字的背景;
 了解实体估值和股权估值视角的区别;
 了解基于倍数的估值方法的理论和基本原理，包括市盈率模型、市净率模型等;
 熟悉实施基于倍数的估值模型所涉及的关键实际问题;
 熟悉基于会计流量的估值模型的理论和推导，包括自由现金流模型、剩余收益估值模型和异常收益增长模型;
 熟悉实施基于会计流量的估值模型所涉及的关键实际问题;
 能够理解、综合和批判与会计估值相关的关键理论和实证研究论文;
 具备进行实证研究所需的数据资源、统计方法和计算机软件的良好工作知识;
 能够设计和实施经纪人报告的小样本分析;
 能够设计和进行大规模的实证测试，比较替代估值模型的性能。
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• 学位论文：公司财务高级专题
企业融资高级专题
学完本模块后，您应该：
 了解债务在资本结构中的重要性
 了解债务合同文献中使用的关键理论
 了解债务合同的主要特点和财务契约的作用
 能够理解、综合和评论关键研究论文
 具备进行实证研究所需的数据资源、统计方法和计算机软件的良好工作知识
 能够理解和处理银团贷款数据
 能够针对所讨论的主题设计和进行大样本实证检验
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• 学位论文：投资策略、共同基金和对冲基金的高级课题
实证资产定价和投资策略
该课程介绍了投资策略的基本原理以及对冲基金和自营交易员使用的一些主要策略。在课堂上，通过阅读练习和讨论，使用真实数据来说明策略，学生学习使用“回测”来评估策略。该课程是高度定量的。它要求学生独立工作，分析和操作大型数据集，并使用数学建模。
在夏季学期的五周（第 1-5 周）期间，学生必须参加所有旨在介绍关键文献和研究方法的讲座和培训课程。在此教学期间和之后，学生都必须进行独立研究，（i）回顾与投资策略和市场异常相关的学术文献，以及（ii）报告所选投资策略或资产定价异常的有效性的经验证据。本文档提供了 AcF 701 示教元素的详细信息。
Python和MATLAB将被引入并广泛用于选择的投资策略。被录取的学生在第一学期的课程中平均需要达到至少 65% 的成绩。在计量经济学相关学科中的高成就，至少具有以下编程语言或计量经济学包之一（例如EVIEWS，VBA，STATA，MATLAB，SAS，Python，R，C++，Fortran，Gauss，Mathematica）的先前知识，或强烈渴望投入努力工作来学习编程，对于在本论文主题中取得高成就至关重要。
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• 金融数据平台
本课程的目的是向学生介绍金融行业使用的领先金融平台。特别是，该模块将寻求让学生对彭博专业平台的结构、数据类型和功能有一个大致的了解。
该模块具有很强的实践性，因为学生将使用我们金融市场实验室的彭博专业终端来提取、分析和解释平台内可用的数据，以解决现实生活中的金融问题。通过这种方式，学生将获得有关如何使用Bloomberg Professional等金融平台解决行业内问题的重要见解。
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• 金融计量经济学
该模块使你具备数据科学、金融计量经济学和定量金融学的最新技能，使用这些领域研究前沿的技术分析和建模资产价格动态，包括与就业市场相关的高频数据工作（特别是在量化）和硕士论文流。
它将教你金融时间序列的重要特征，该领域的关键建模方法，如何使用高频数据来构建最新的波动率估计器以及预测价格波动和风险的最合适方法。它还将为您提供分析市场价格、构建波动率估计器和设计预测分析的实践经验，这些经验是通过 MatLab 实施的实证项目进行的。
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• 复杂实体的财务报告
本模块从概念和技术角度探讨了在国际会计准则、美国和英国公认会计原则背景下运营的复杂商业实体所产生的财务会计问题。它还评估了会计理论在理解和提出主要报告问题解决方案方面的影响，并研究了相关学术研究对这一领域的重要性。
在向您介绍复杂实体的性质和环境之后，该模块将重点介绍以下几个方面：
 报告财务业绩：计算每股收益，定义收益和综合收益，使用报告收益进行分析
 所有者权益：核算基于股份的付款，报告所有者权益的变化
 资产和负债：例如，无形资产（包括研发）、金融工具会计、套期保值
 集团会计：企业合并、商誉、非控制性权益、不同类型的战略关系（联营公司和合资企业）、外币折算
该模块有助于以下 CFA 教学大纲领域：
 财务报表分析（CFA I级和II级）
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• 财务报表分析
在本模块中，您将获得分析财务报表信息所需的工具，特别是用于评估企业。该模块主要基于案例。
在向您介绍基本面分析的基本框架之后，该模块将重点介绍财务报表的形式和内容、财务报表重新编制中的经营和财务活动以及盈利能力的分析。我们还将考虑财务报表预测中出现的问题。
然后，我们将研究常见的估值技术，并注意每种技术的优缺点以及它们之间的联系。
该模块有助于以下 CFA 教学大纲领域：
 股权投资（CFA I 级和 II 级）
 财务报表分析（CFA I级和II级）
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• 固定收益市场
本模块旨在培养你对固定收益证券及其衍生品估值原则的理解，研究与利率风险管理相关的主要问题和选定的问题，以及债务市场的组织和结构。涵盖的主题包括债务证券和市场、利率风险的衡量，以及嵌入式期权和利率衍生工具。
该模块有助于以下 CFA 教学大纲领域：
 债务投资（CFA I、II 和 III 级）

• 用于数据分析的 Python 编程
本模块旨在为没有或几乎没有编程经验的学生提供在会计和金融领域的学术研究和现实生活中解决问题的背景下的 Python 编程介绍。本课程旨在培养学生对金融编程和分析金融大数据的兴趣和信心，并培养学生编程技能和数据驱动的解决问题的能力。

• 额外费用
您的课程可能会产生额外的费用，例如书籍、文具、印刷、复印、装订以及旅行和访问的一般生活费。毕业后，您可能需要为某些选定的职业支付专业机构的订阅费。
下面列出了在兰开斯特学习的具体额外费用。

大学费用
兰开斯特大学很自豪能成为英国为数不多的拥有学院制的大学之一。每个学生都属于一所大学，所有学生都要支付少量的大学会员费，以支持大学活动和活动的开展。某些远程学习课程的学生无需支付大学费用。
对于 2023 年和 2024 年开始的学生，本科生和研究生的费用为 40 英镑，一年制课程的学生的费用为 15 英镑。从 2025 年开始的学生费用尚未确定。

电脑设备和互联网接入
为了支持您的学习，您还需要使用计算机以及可靠的互联网接入。您将能够从 Windows、Mac、Chromebook 或 Linux 设备访问一系列软件和服务。对于某些学位课程，您可能需要特定的设备，或者我们可能会为您提供笔记本电脑和适当的软件 - 详细信息将在相关课程页面上提供。如果出现任何问题，可以使用专门的 IT 支持服务台。
大学提供有限的财政支持，以帮助没有所需IT设备或宽带支持的学生。

• 申请费和学费押金
对于大多数授课式研究生申请，申请费为 40 英镑，不可退还。在支付此费用之前，我们不能考虑申请，正如我们的在线安全支付系统所建议的那样。研究生研究申请不收取申请费。
对于我们的某些课程，您需要支付押金才能接受您的录取通知书并确保您的位置。如果需要押金，我们会在您的录取通知书中告知您，并且您将在截止日期前支付押金。

• 我的费用状态如何？
您支付的费用将取决于您是被视为本国学生还是国际学生。详细了解我们如何分配您的费用状态。

• 以后几年的费用
如果你正在学习超过一年的课程，你课程后续几年的学费可能会每年增加。阅读更多关于后续几年的费用。